2018年第一季度XRP市场报告

为了持续提供XRP全球生态系统的透明性,我们分享市场状态的最新动态,包括季度营业额,XRP相关公告以及关于上个季度的市场发展状况的评论。

季度销售额

2018年第一季度,市场参与者直接从XRP II, LL(我们注册以及取得牌照的金融服务商)那里购买了1660万美元的XRP。XRP II, LLC被纽约州金融部授权并取得牌照可以参与数字货币相关活动。另外,Ripple按照计划出手了价值1亿5110万美元的XRP(只是可流通量的很少一部分)。这些销售量代表了XRP在第一季度在全球范围总共交易的1600亿美元的0.095%(9.5BPS)。第一季度XRP的交易量有明显升高,特别集中于前半季度,使得Ripple的XRP计划销售量有了相应提高。

托管账户

2018年第一季度,XRP被从加密保护的托管账户中释放出来。在第一季度,30亿XRP被从托管账户去走(三个季度每个季度释放10亿XRP)。然而,27亿XRP被重新放回新的托管账户合同-在第56,57和58个月每个月9000万。剩余的3000万XRP通过不同渠道被使用建设XRP生态系统。

市场评论:一个浮动的季度,但是XRP的市场占比增加

第一季度开始时XRP延续去年第四季度增长的强劲势头,随后开始持续回调。2018年开始时数字货币总市值为6037亿美元,在1月17日飙升到8355亿美元,但在季度末回调至2635亿美元,下降了56.3%。

XRP代表了整个数字货币市场

XRP的总体市值变化反映了整个数字货币市场的变化,即使有些时候XRP比市场表现得略为夸张。XRP在季度开始时价值1.91美元,在季度结束时为0.51美元,较2018年1月1日下降了73%。在3月31日,XRP价值正好较去年12月11日开始启动时的价值增长了一倍。更广泛得来看,第一季度的市场参与者并没有在选择不同的数字货币时产生大的分歧。第四季度的暴涨有周期性,当对一个数字货币的兴趣下降时,对另外一个数字货币的兴趣会增加,而本季度的回调是基本没有区别的,市场集中退出。实际上,2月25日XRP的最低30日与其他数字货币的关联性达到了76%。

另外,XRP本季度的交易量历史第一,总共有1600亿美元的交易量。

XRP的市场占比翻倍

尽管XRP大部分时间跟随第一季度的市场趋势,也有一些例外。例如,当数字货币总市值在2017年11月24日与2018年3月31日相等时,XRP的市场占比翻倍,从3.56%增长到7.57%,这是自2017年以来延续的一个趋势。

XRP在整个市场交易量的占比(6.9%)也相比于2017年第四季度以及全年增长迅速。增长的一部分原因是在第一季度有18家新的交易平台上线XRP,包括美国的Abra和Uphold。这使得XRP的上线平台增长到超过60家。

XRP的交易量主要来源于XRP II, LLC所支付的1600万美元。数字货币流动资金提供者的一个痛点就是要购买或者借资产来提供买价和卖价。现在,当拥有可以使用高性价比,高效率的XRP贷款时,做市商会降低参与XRP市场的难度。这个新添加的灵活性也让流动资金提供者可以降低他们的利差,因为他们的利润率不会被获得库存的高成本或持有大量库存的高风险所阻碍。

对于Ripple来说,这些新加的流动资金对xRapid很有用,因为它提高了委托账的容量来支持跨境支付。同时,委托账户里持续的流动资金也会降低波动性,进一步提升了XRP为xRapid提供按需流动资金的能力。

重要的新闻时刻

第一季度数字货币市场被标题所主宰。这些标题的范围从特殊的xRapid客户公开到全球监管发展。

xRapid

第一季度,Ripple公布了5个新的xRapid试点客户-Western Union, Cambridge Global Payments, MercuryFX, IDTMoneyGram。这些试点包含真实的交易,这些交易持续证明了xRapid可以降低流动资金成本以及大幅提升汇款速度和透明性。在接下来的第二季度,Ripple希望可以继续增加xRapid的试点客户然后将这些试点投入商用。

主要指数价格的变动

1月8日,Coinmarketcap.com出人意料地移走了韩国数字货币交易所的所有指数数据。这个决定看起来是由于韩国交易所高达40%的溢价所推动的。这个变化自动抹掉了1000亿美元的市值,并引发市场的动荡。尽管这影响到了所有数字货币的价格,XRP在韩国市场相对高的交易量使其相对于其他数字货币下降的不成比例。XRP下降了19.1%,而其他前5名的数字货币平均下降了7.2%。

持续的监管发展

当Coinmarketcap.com指数调整影响到第一季度波动性,推动价格的最根本因素还是对于一个更加严格的监管环境的预期。当地政府开始越来越担心顾客的安全。在一月初,关于韩国要完全关停数字货币交易所的谣言四起。这个报道一日后,韩国参政部长声明完全关停交易所是不现实的。这些报告以及市场活动的凶猛推动了一个30天的波动性(日均收益率23%),这是XRP历史上第二大波动率。

中国继续加强监管,扩大对于数字货币的禁止范围。当ICO以及数字货币和法币兑换在中国已经被禁止,政府进一步扩大禁止范围到场外交易(OTC),数字货币在境外交易平台的交易以及网上钱包提供者。

我们也看到监管者采取针对特别交易所的行动。一月份,芝加哥期货交易所对Bitfinex and Tether采取了调查,调查Tether是否为其数字货币储备美元。在日本,监管者调查了受到历史上最大规模的黑客攻击而损失价值5.34亿美元NEM币的 Coincheck。

一月份的波动性刺激一些金融机构去禁止用信用卡买加密货币。与此同时,国际清算银行(BIS)总经理Agustín Carstens描述比特币为“一个泡沫,庞氏骗局以及环境灾害制造者

另外,许多国家请求G20在三月会议时考虑如何监管数字货币。金融稳定协会告知G20关于保护顾客权益的规定需要被颁布,但声明:“加密资产此刻并没有对全球金融系统的稳定性产生威胁。”

G20在三月会议结束时声明:“我们认识到科技革新,包括加密资产,有潜力去更广泛地提高金融系统和经济的效率以及包容性。”另外,G20宣布它会继续监控这个技术,在这个夏天收集更多信息来确保其关于监管的建议:抓住风险但不扼杀创新。

这个观点是一个有智慧的监管框架的基础。

另外,在国家层面上有积极的发展:

  1. 墨西哥国会批准建立一个针对金融科技的监管框架,包括数字货币。现在等待总统的批准。这个条例将会创造出greater enterprise adoption的基础。
  2. 欧盟签署“金融科技行动计划”,这个计划拥抱了很多新技术。欧盟将会学习数字货币以及签署一个关于他们用例的报告在今年晚些时候。
  3. 英国政府宣布一个Cryptoassets Task Force的计划来确保英国可以成为“使用技术潜在价值的最前沿“同时应对风险。

如果您对上两篇季度报告感兴趣,您可以在这里找到Q4 2017报告以及这里找到Q3 2017报告。